บริษัทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) กับบริษัทซื้อขายฟอเร็กซ์ (Forex Prop Firms): แบบไหนดีกว่าสำหรับมือใหม่?

โดยทั่วไปแล้ว บริษัทที่ให้บริการซื้อขายฟอเร็กซ์แบบมืออาชีพ (Prop firms) จะแตกต่างจากบริษัทที่ให้บริการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบมืออาชีพ (Prop firms) ในแง่ของต้นทุน การเข้าถึงตลาดหรือโครงสร้าง สภาพแวดล้อมการซื้อขาย และความเหมาะสม — เทรดเดอร์ควรพิจารณาแง่มุมเหล่านี้ก่อนตัดสินใจเลือก

เรามาพูดคุยถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองสิ่งนี้กันเถอะ

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าและบริษัทซื้อขายล่วงหน้าแบบ Prop Firm คืออะไร?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงที่แน่นอนในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์เฉพาะอย่างในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนดไว้ในอนาคต ณ ตลาดกลาง

บริษัทที่ให้เงินทุนแก่ผู้ค้าเพื่อเข้าร่วมในสัญญาประเภทนี้เรียกว่า บริษัทฟิวเจอร์สแบบมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (futures proprietary firm)

บริษัทเทรด Forex แบบ Prop Firm คืออะไร?

แตกต่างจากบริษัทซื้อขายล่วงหน้า บริษัทซื้อขายฟอเร็กซ์แบบเฉพาะกิจจะให้เงินทุนแก่นักเทรดเพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาคู่สกุลเงินและตราสารนอกตลาดอื่นๆ เช่น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินดิจิทัล ผ่านสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD)

ลักษณะเฉพาะของบริษัทซื้อขายฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์ส: ความแตกต่างที่สำคัญ

โครงสร้างตลาด: แบบรวมศูนย์เทียบกับแบบกระจายอำนาจ

บริษัทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures prop firms) ดำเนินงานในตลาดกลาง เช่น ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange), ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างทวีป (Intercontinental Exchange) หรือตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ยูเร็กซ์ (Eurex) แพลตฟอร์มเหล่านี้เสนอราคาที่ชัดเจนและเป็นมาตรฐาน รวมถึงขนาดสัญญาที่เป็นมาตรฐาน สัญญาแต่ละฉบับมีขนาด วันหมดอายุ และ... ข้อกำหนดมาร์จิ้นนักลงทุนที่ใช้เงินทุนส่วนตัวในการซื้อขาย (Prop traders) มักจะซื้อขายสัญญาที่ชำระด้วยเงินสด พวกเขาทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องรับมอบสินทรัพย์จริง

การดำเนินงานของบริษัท FX นั้นกระจายอำนาจ ราคาของตราสารอาจแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างโบรกเกอร์หรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง ที่นี่ คุณสามารถเก็งกำไรในคู่สกุลเงินและตราสารอื่น ๆ ผ่าน CFDsและคุณจะไม่มีวันเป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่ซื้อขายเหล่านั้น

ชั่วโมงการซื้อขาย

ระยะเวลาการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สถูกกำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์นั้นๆ สำหรับ CME คุณสามารถเข้าถึงตลาดได้ 23 ชั่วโมงต่อวัน (วันจันทร์ถึงวันศุกร์) ตลาดจะปิดทำการเพื่อทำการชำระบัญชีประจำวัน นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สหลายสัญญายังมีข้อจำกัดราคาต่อวันเพื่อป้องกันความผันผวนอย่างรุนแรง การระเหย และปกป้อง เทรดเดอร์ผู้เข้าร่วมตลาด.

การเก็งกำไรในตลาดฟอเร็กซ์ดำเนินไปตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ โดยเปิดทำการในเย็นวันอาทิตย์และปิดทำการในเย็นวันศุกร์ กิจกรรมที่ต่อเนื่องนี้เป็นไปได้เพราะการซื้อขายหมุนเวียนระหว่างศูนย์กลางทางการเงินระดับโลกที่สำคัญในเขตเวลาต่างๆ

กฎระเบียบบัญชีและการจัดการความเสี่ยง

บริษัทซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่วนใหญ่มักจะใช้ระบบการซื้อขายรายวัน วงเงินเบิกถอนบางบริษัทอาจมีข้อกำหนดเรื่องขนาดล็อตที่ยืดหยุ่น หรือกฎเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง ขีดจำกัดการขาดทุนโดยรวมสูงสุด และบางครั้งก็มีกฎเรื่องความสม่ำเสมอ บางบริษัทอาจอนุญาตให้... การเข้าพักช่วงสุดสัปดาห์และค้างคืนจำกัดการซื้อขายตามข่าว (เนื่องจากปัญหาความผันผวน)

ในบริษัทซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สหลายแห่ง เทรดเดอร์ยังดำเนินการภายใต้กฎการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวด เช่น ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน ขีดจำกัดการขาดทุนโดยรวมสูงสุด และข้อจำกัดขนาดตำแหน่งที่ผูกติดกับมาร์จินของสัญญา เนื่องจากสัญญาฟิวเจอร์สเป็นสัญญามาตรฐาน ขนาดล็อตจึงคงที่ ดังนั้นการบริหารความเสี่ยงจึงทำผ่านการปรับขนาดตำแหน่งเป็นหลัก มากกว่าการปรับขนาดล็อตที่ยืดหยุ่น

บริษัทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางแห่งไม่อนุญาตให้ถือครองข้ามคืน แต่เช่นเดียวกับบริษัทซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ กฎเหล่านี้แตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท

ค่าใช้จ่ายในการสมัครและค่าธรรมเนียมการประเมิน

ในการซื้อขายฟอเร็กซ์กับบริษัทที่ให้บริการเฉพาะนักลงทุน คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมครั้งเดียวสำหรับขั้นตอนการประเมินผล บางบริษัทจะคืนค่าธรรมเนียมนี้หลังจากที่เทรดเดอร์ผ่านการทดสอบและได้รับเงินรางวัลเรียบร้อยแล้ว

ในบริษัทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โครงสร้างต้นทุนมักจะแตกต่างออกไป หลายแห่งใช้โมเดลการประเมินผลแบบสมัครสมาชิก โดยที่ผู้ค้าจะจ่ายค่าธรรมเนียมรายเดือนเป็นประจำจนกว่าจะผ่านการประเมิน นอกจากนี้ อาจมีค่าธรรมเนียมการเปิดใช้งานหรือค่าธรรมเนียมข้อมูลแยกต่างหากเมื่อย้ายไปใช้บัญชีที่มีเงินทุน

การใช้เลเวอเรจและการกำหนดขนาดตำแหน่ง

ในบริษัทเทรดฟอเร็กซ์หลายแห่ง คุณสามารถเข้าถึงเลเวอเรจที่สูงกว่า (บางครั้งสูงถึง 1:200) บัญชีขนาดเล็กสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ได้

บริษัทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures prop firms) ดำเนินงานแตกต่างออกไป แทนที่จะเสนออัตราส่วนเลเวอเรจที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ความเสี่ยงจะถูกกำหนดโดยข้อกำหนดมาร์จินของสัญญาที่กำหนดโดยตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งทำให้เกิดเลเวอเรจผ่านโครงสร้างคงที่ คุณสามารถปรับระดับความเสี่ยงได้โดยการปรับจำนวนสัญญาที่ซื้อขายเป็นหลัก

โดยทั่วไปแล้ว การใช้เลเวอเรจอย่างมีประสิทธิภาพในการซื้อขายฟิวเจอร์สจะต่ำกว่าบริษัทซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบเก็งกำไร

สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ อะไรดีกว่ากัน: ซื้อขายฟิวเจอร์ส หรือ ซื้อขายฟอเร็กซ์กับบริษัทเทรดอิสระ?

ค่าธรรมเนียมแรกเข้า

ที่บริษัทเทรดฟอเร็กซ์บางแห่ง คุณสามารถ... ซื้อบัญชี (เติมเงิน) ได้ด้วยเงินเพียง 10 ยูโร

บริษัทที่ให้บริการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจกำหนดค่าใช้จ่ายเริ่มต้นขั้นต่ำที่สูงกว่า (พร้อมค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอื่นๆ) ซึ่งอาจทำให้การเข้าสู่ตลาดเป็นเรื่องยากขึ้นสำหรับผู้เริ่มต้นบางราย

การปรับขนาดตำแหน่งที่ยืดหยุ่น

ตลาด Forex อนุญาตให้ซื้อขายได้ในล็อตขนาดเล็ก ขนาดกลาง หรือขนาดมาตรฐาน ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถควบคุมความเสี่ยงได้อย่างละเอียด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีขนาดคงที่ ดังนั้นผู้เริ่มต้นอาจต้องเสี่ยงมากขึ้นต่อสัญญาหรือปรับตัวโดยการเพิ่มจำนวนสัญญาหลายสัญญา จึงไม่เหมาะสำหรับบัญชีขนาดเล็ก

ความพร้อมของตลาด

ตลาด FX เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ (วันอาทิตย์ 17:00 น. ถึงวันศุกร์ 17:00 น. ตามเวลา ET) ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถซื้อขายได้นอกเวลาทำการปกติ — ชั่วโมงการซื้อขายฟอเร็กซ์.

การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผูกติดกับเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งจำกัดความยืดหยุ่นและทำให้ผู้ค้ามือใหม่ฝึกฝนหรือจัดการการซื้อขายตามจังหวะของตนเองได้ยากขึ้น

การประเมินที่ง่ายขึ้น

บริษัทซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหลายแห่งเสนอขั้นตอนการตรวจสอบที่ง่ายกว่า ค่าธรรมเนียมการประเมินเพียงครั้งเดียว และอุปสรรคเบื้องต้นที่น้อยกว่า

บริษัทที่ให้บริการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจกำหนดให้มีการประเมินหลายระดับและการประเมินแบบสมัครสมาชิก ซึ่งอาจทำให้ผู้มาใหม่รู้สึกหวาดหวั่นได้

ความเสี่ยงที่น้อยลง

ด้วยเลเวอเรจที่สูงขึ้นและขนาดล็อตที่ยืดหยุ่น ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ง่ายขึ้นในตลาดฟอเร็กซ์

เลเวอเรจในการซื้อขายฟิวเจอร์สขึ้นอยู่กับขนาดของสัญญาและมาร์จินของตลาดแลกเปลี่ยน การตัดสินใจซื้อขายที่ผิดพลาดเพียงครั้งเดียวอาจนำไปสู่การขาดทุนเป็นจำนวนเงินที่มากขึ้น

โดยสรุปแล้ว บริษัทเทรดหุ้นแบบ Prop Firm มอบสภาพแวดล้อมที่เข้าถึงง่าย ยืดหยุ่น และเอื้ออำนวยมากกว่าสำหรับการเรียนรู้การเทรด พร้อมทั้งบริหารจัดการเงินทุนและความเสี่ยงของคุณ